熊猫是香烟，于中央领导和招待国宾用烟，不上市销售。北京有一个处专门负责熊猫烟的接受和结算工作。此外，外交部每年也要一些熊猫香烟，供各国驻外使领馆招待用烟或中央高层领导出访时，以礼品形式送给元首级人物。熊猫香烟一直为细支烟（圆周为25.5毫米），在上世纪60-70年代，粗支烟（27-27.5毫米）盛行时，熊猫烟规格没有改过，因为熊猫烟的原料太珍贵了。熊猫烟的长度为70毫米，加接过滤嘴后为81毫米（65毫烟支加15毫米滤嘴）。
“熊猫”作为烟用商标，早是使用在烟斗丝的包装上。过去，上海卷烟二厂（后改名为“上海卷烟厂”）除生产卷烟外，也曾生产过烟斗丝。其中有一种用圆形扁铁盒装的烟斗丝，名字叫“熊猫牌”，在装这种烟斗丝的铁盒上就印有一对憨态可掬的熊猫。 1956年，中国共产党要召开第八次全国代表大会，食品工业部交给上海烟草公司一项重要任务----赶制一批特殊卷烟，向“八大”献礼。经过仔细研究，上海烟草公司领导班子决定将此项任务交给当时的上海卷烟二厂。
在制丝工艺上，“中华”烟叶原料不在真空回潮机上加湿还潮，而打开烟包后在蒸叶车上加湿还潮，提高烟叶的还软性；在抽梗机上人工抽去烟梗后，烟梗降级使用于其他卷烟产品（在“中华”烟中不使用烟梗）。在卷烟工艺上，指定专用卷烟机，卷烟车速减慢（600～700支/分），卷烟纸采用杭州华丰造纸厂生产的全麻卷烟纸，同时指定生产企业必须使用浙江剑桥麻。在包装工艺上，原先全部采用手工包装，后采用联合包装机包装卷烟，特殊规格仍采用手工包装（扁盒、听装等）。在当时设备、工艺等条件相对较差的情况下，靠“质量”的思想，道道工序严格把关，“中华”烟无论是内在质量还是外观质量，在全国始终处于地位。
从上等烟叶中去挑选中华原料比例不大，当年一般仅10%左右，需要提供的数量很大。记得1980年烟叶减产，上等烟紧张，山东临沂地区有7包上等烟调到开封烟厂，省公司知道后，责成必须追回，调给上海，否则停止对开封一切调运，开封烟厂只得把7包烟叶用零担运往上海，说明了对上海调拨上等烟保证中华烟生产的严肃性。